Glossaire de la Bourse

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Ratio de Rendement / Risque

Theme

Gestion Du Risque

Sujet d'étude

Présentation

Formule expliquée

Psychologie

Application au trading et à l’investissement

Exemple

Pour aller plus loin

Présentation Ratio de Rendement / Risque :

 Ca ratio doit en principe être déterminé avant toute prise de position sur le marché. Il se calcule de la manière suivante :

Ratio de rendement / risque = Gains potentiels / Pertes potentielles

Avec gains potentiels = Cible - niveau d'entrée ; pertes potentielles = niveau d'entrée - stop

Formule expliquée :

Psychologie :

Ratio de Rendement / Risque : Application au trading et à l’investissement :

 Il est nécessaire que le potentiel de gains soit supérieur au risque encouru. De ce fait, on considérera au minimum un ratio de deux pour prendre position sur le marché.

Plus le ratio est élevé, plus les risques associés à la position sont minimes par rapport au potentiel de gain.

Exemple :

Un investisseur achète des actions à un prix net de 10 €. Il décide de placer son stop à 8 €, soit à 20% de son prix d’entrée. L’objectif théorique est de 15 €.

Cible = 15 €

Prix achat = 10 €

Stop = 8 €

Gain potentiel = 15 € - 10 € = 5 € ; perte potentielle = 10 € - 8 € = 2 €

Ratio de rendement : risque = 5 / 2 = 2.5

Pour aller plus loin :

Stop Loss, stop de protection