Le système de trading Ichimoku Chart a été développé par le japonais Goichi Hosoda.
Cette méthode applicable pour tous les types de marchés est composée de cinq lignes.

Le système Ichimoku permet de donner trois types de signaux :

• Le sens de la tendance en cours
• Les supports et résistances
• Les points d’achats et de ventes

Les cinq courbes :

• Kijun-Sen : ligne de tendance.
  Cette courbe, de par sa position vis-à-vis des cours, indique le sens de la tendance.
  Elle se calcul facilement :
  Ligne Kijun = (le plus haut + le plus bas)/2 sur les 26 dernières périodes.
  Cette courbe correspond au niveau médian entre le plus haut et le plus bas d’une période de 26.

• Tenkan-Sen : ligne de signal
  La ligne Tenkan est utilisée avec la Kijun. Le croissement de ces deux lignes donne des signaux d’entrées et de sorties.
  La formule de la ligne de signal (Tenkan) est calculée d’après la formule :
  Ligne Tenkan = (le plus haut + le plus bas)/2 sur les 9 dernières périodes.

• La ligne Chikou Span: ligne des prix décalés.
  Cette ligne reprend le dernier cours de clôture qui est retardé de 26 périodes.
  
  
  Courbe Chikou Span (en bleu ciel) Image du site Trade2win

• La ligne Senkou Span A : extension principale A
  Cette ligne est une extension. C'est-à-dire qu’elle continue d’être tracée même après la dernière cotation.
  La formule de cette ligne est la suivante :
  La ligne principale A = (ligne Tenkan + ligne Kijun)/2 prolongée sur une période de 26.
  
  Courbe Senkou Span A et B Image du site Trade2wi

• La ligne Senkou Span B : extension principale B
  Cette ligne est utilisée avec la ligne Senkou Span A. L’écart entre ces deux lignes est appelé nuage (ou kumo en japonais).
  La construction de la ligne s’effectue avec la formule suivante :
  La ligne principale B = (le plus haut + le plus bas)/2 sur une période de 52, et extension de 26.

Remarque : La dernière version de Prorealitme permet de colorer automatiquement la zone entre indicateurs.
Dans le cas des graphes Ichimoku, cela permet de colorier automatiquement l'espace entre Senkou Span A et Span B. Les nuages sont donc beaucoup plus facilement lisibles.

Le système de trading Ichimoku Chart donne lieu à trois types d’interprétations :

• Signal d’achat/de vente

Ce type de signal est réalisé par le croisement de la ligne de signal (Tenkan-Sen) et de la ligne de tendance (Kinjun-Sen).
Signal d’achat lorsque la ligne de signal (Tenkan-Sen) croise à la hausse la ligne de tendance (Kinjun-Sen).
Signal de vente lorsque la ligne de signal (Tenkan-Sen) croise à la baisse la ligne de tendance (Kinjun-Sen).

Un signal d’achat est renforcé lorsque la courbe Chikou Span (ligne des prix décalés) se trouve au dessus de la courbe des prix (les cours).
Inversement, le signal de vente est renforcé lorsque la courbe Chikou se trouve en dessous des cours.

La ligne Kijun-Sen ou ligne de tendance permet également de repérer les niveaux de surachat et de survente. Ces niveaux se déterminent lorsque l’écart entre les cours et la ligne Kijun-Sen devient important (l’écart « important » ne s’apprécie pas à par rapport à un niveau précis (nombre d’euro), mais par rapport au jugement personnel du trader et à l’historique).

• Indicateur de tendance

La ligne Kijun-Sen permet de renseigner le trader sur le sens de la tendance.
La cassure des cours à la hausse de la ligne Kijun-Sen indique une forte probabilité de commencer un trend (tendance) haussier. En revanche, la cassure à la baisse indique généralement le début d’une tendance baissière.

• Les niveaux supports et résistances

L’écart entre les lignes Senkou Span A et B (ligne extension principale A et B) forme le nuage (ou kumo en japonais). Lorsque les cours se trouvent au dessus du nuage celui-ci fait figure de support. Lorsque les cours sont dessous le nuage, il fait office de résistance.
La cassure du nuage par les cours peut être considéré comme la cassure d’un support ou d’une résistance et donc figurer comme un signal d’achat ou de vente.

De même, un signal d’achat (croissement de la ligne Tenkan et Kinjun) est renforcé lorsqu’il s’effectue au dessus du nuage. Inversement, le signal baissier est fort lorsqu’il se réalise sous le nuage.

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